El tercer camino de DeFi: combinar centralización y descentralización

El desarrollo y la innovación de DeFi están en pleno apogeo, pero sigue siendo un campo muy especializado. En comparación con las finanzas tradicionales, la escala de los activos involucrados es muy diferente. Las transacciones de derivados en los mercados financieros tradicionales superan los cientos de billones de dólares. En DeFi , entre ellos La cantidad total de activos bloqueados acaba de superar los 10 mil millones de dólares estadounidenses, y el valor de mercado general también fluctúa alrededor de 15 mil millones de dólares estadounidenses. Ni siquiera es comparable a un gigante tecnológico. Bezos vale más de 200 mil millones de dólares estadounidenses. , que es más de diez veces el valor de mercado general actual de DeFi. Desde esta perspectiva, DeFi aún es muy pequeño y todavía hay un gran espacio para crecer. En el proceso de promover el desarrollo de DeFi, en la actualidad, la gran mayoría de los proyectos se centran en la creación de transacciones descentralizadas, préstamos, derivados, seguros, oráculos, agregadores y otros campos, desde MakerDAO, Uniswap, Synthetix Luego hasta Nexus Mutual, Chainlink , YFI, la práctica de DeFi ha logrado un éxito inicial. Sin embargo, en el proceso de exploración, DeFi ha mostrado deficiencias en términos de escalabilidad, costo, experiencia de usuario, etc., lo que dificulta su desarrollo a una multitud a gran escala. Además, DeFi también tiene algunos desafíos en términos de regulación y cumplimiento. Para resolver estos problemas, todo el campo de la encriptación está logrando avances desde varios ángulos: desde la fragmentación de la cadena pública, la iteración del mecanismo de consenso, la Capa 2, hasta la cadena cruzada, las actualizaciones de la interfaz de usuario, etc., estos esfuerzos están mostrando un progreso sustancial. Entre estas exploraciones, también está la exploración de un tercer camino, que combina la centralización y la descentralización basadas en el status quo actual, para acelerar el desarrollo de DeFi y promover su adopción entre personas a gran escala. Esto es lo que Centaur está tratando de lograr. Centaur brinda servicios financieros como préstamos, gestión de activos y pago digital, pero desde su camino, inicialmente adoptó un modelo semidescentralizado para construir estos servicios. Por un lado, debe aprovechar la transparencia y seguridad de la infraestructura descentralizada y, por otro lado, también debe aprovechar la capa de protección de servicios financieros proporcionada por el sistema centralizado. Es diferente de la solución completamente centralizada de CeFi, y también es diferente de la solución de DeFi basada en contratos inteligentes de cadenas públicas. Está tomando el tercer camino. Centaur intenta combinar las ventajas de las finanzas centralizadas y descentralizadas y, en la etapa actual, construye un puente para las dos formas diferentes de financiación. El volumen total de bloqueo del protocolo DeFi superó los 70 000 millones de dólares estadounidenses, un 5,38 % más en 24 horas: Jinse Finance informó que, según los datos de DefiLlama, el volumen total de bloqueo (TVL) del protocolo DeFi alcanzó los 70 170 millones de dólares estadounidenses , un aumento del 5,38% en 24 horas. Los cinco primeros en TVL son MakerDAO ($ 9,07 mil millones), Lido ($ 8,28 mil millones), AAVE ($ 7,44 mil millones), Uniswap ($ 6,69 mil millones) y Curve ($ 6,24 mil millones). [2022/8/11 12:18:31] Ya sea que se trate de finanzas centralizadas o descentralizadas, existen compensaciones, ventajas y desventajas. La solución de Centaur es combinar las ventajas de ambos y renunciar a sus desventajas tanto como sea posible. Tomando como ejemplo el financiamiento, en las finanzas centralizadas, las instituciones financieras (como bancos, etc.) generalmente realizan evaluaciones crediticias de los prestatarios, determinan el monto, el plazo y la tasa de interés de los préstamos y luego realizan operaciones de préstamo. En caso de incumplimiento del contrato, se resolverá mediante el decomiso de los bienes hipotecados u otras vías judiciales tradicionales, como la inclusión en la lista de deshonestos sujetos a ejecución. Las instituciones financieras suelen ser instituciones de terceros. Una vez que ocurre un incumplimiento, la institución debe asumir todos los riesgos. Además, en el modo de operación institucional centralizada, las distintas instituciones cuentan con su propia información de comportamiento de los clientes, información que por lo general no se divulga ni comparte con el fin de proteger la privacidad. Esto también crea el problema de la deuda larga. En la práctica de los préstamos en DeFi, dado que es imposible realizar evaluaciones crediticias de los usuarios como las instituciones financieras tradicionales, los préstamos en DeFi adoptan principalmente un modelo sobrecolateralizado, que no puede realizar préstamos crediticios en las finanzas tradicionales. Por ejemplo, si los usuarios quieren pedir prestado DAI, pueden usar ETH para pedir prestado a una tasa hipotecaria del 200%, lo que conduce a una utilización ineficiente de los fondos. En el escenario actual de préstamos DeFi, una parte considerable de la demanda proviene de la especulación y las necesidades de transacción de los usuarios. Este escenario de aplicación no puede lograr la adopción masiva de la población. Debido al modelo sobrecolateralizado de DeFi, su tasa de préstamo a menudo se determina a través de algoritmos o consenso de la comunidad, que es igual para todos y transparente. Además, por ser un modelo sobrecolateralizado, puede hacer frente a los problemas de impago a través de la liquidación y, finalmente, todos los comportamientos crediticios quedan registrados en la cadena de bloques, que también es transparente, y estas son sus ventajas frente a los préstamos financieros tradicionales. Por supuesto, también hay ciertos problemas de privacidad aquí. La caída promedio del sector del concepto DeFi hoy es del 3,61 %: Jinse Finance and Economics muestra que la caída promedio del sector del concepto DeFi hoy es del 3,61 %. Entre las 47 monedas, 5 subieron y 42 bajaron, entre las cuales las principales fueron: WNXM (+4,18%), BTM (+3,47%), SUSHI (+2,76%). Las principales divisas son: BZRX (-19,53%), YFV (-12,16%), WAVES (-8,64%). [2021/8/18 22:21:07] La ​​solución semi-centralizada es integrar las ventajas de ambos. En la práctica de préstamos, el modelo de Centaur es formar una sociedad con instituciones tradicionales por un lado, y evaluar el crédito del prestatario a través de un método centralizado.Esta parte tiene aplicaciones muy maduras en instituciones financieras tradicionales. El puntaje de crédito y el límite de crédito del prestatario están asociados con la dirección de la billetera, para que el prestatario pueda obtener el préstamo correspondiente de acuerdo con su puntaje de crédito sin garantía. A diferencia de los préstamos financieros tradicionales, los fondos del préstamo provienen del fondo de liquidez en la cadena de bloques, que aprovecha al máximo las ventajas del fondo de liquidez de préstamo actual. Al igual que Compound, la tasa de interés y las condiciones de pago de todos los prestatarios son las mismas. Lo determina el grupo de prestamistas y se implementa a través de algoritmos. Puede aprovechar al máximo las ventajas de las personas que toman prestado del grupo de liquidez de contratos inteligentes y puede ingresar o retirar en cualquier momento Retiro, la tasa de interés se puede ajustar en tiempo real de acuerdo con la oferta y la demanda del préstamo. Esto no se puede lograr en las finanzas tradicionales entre pares. En este modelo semicentralizado, si se produce un incumplimiento de contrato, Centaur recuperará los fondos a través del modelo legal tradicional.Si los fondos no pueden recuperarse o recuperarse parcialmente, esta parte de la pérdida se repartirá entre las pérdidas de todos los prestamistas. Este modelo ya está muy maduro en las instituciones financieras centralizadas actuales. Tanto los bancos como las instituciones financieras de Internet han construido un sistema de recurso muy maduro, que puede controlar las pérdidas dentro de un cierto rango. Habrá diferentes conceptos de niveles de riesgo aquí, y las tasas de interés y los niveles de riesgo también estarán vinculados a los riesgos de control dentro de un rango controlable. Al mismo tiempo, todos los registros del proceso de préstamo no se almacenan en una institución financiera centralizada, sino que se almacenan en la cadena de Centaur, incluidos los registros de crédito de todos los prestamistas y prestatarios. Esta parte del registro eventualmente formará el registro de crédito en cadena del usuario después de que haya pasado el tiempo. La tasa de interés de referencia de DeFi aumentó al 7,22 %: Jinse Finance informó que, según los datos de clientes pares, la tasa de interés de referencia financiera descentralizada de DeFi fue del 7,22 % el 30 de abril, un aumento del 2,14 % con respecto al día anterior. Durante el mismo período, la tasa de recompra de hipotecas de bonos del Tesoro de EE. UU. (Tasa Repo) fue de 0,03% y la diferencia de tasas de interés entre ambas fue de 7,19%. La tasa de interés de referencia de DeFi representa la dificultad de la financiación de DeFi: cuanto mayor sea la tasa de interés, mayor será el costo de financiamiento, y cuanto menor sea la tasa de interés, menor será el costo de financiamiento. La diferencia de la tasa de interés entre esta y la tasa de recompra es conveniente para la comparación entre DeFi y los mercados tradicionales. [2021/4/30 21:14:17] ¿Qué significa este modelo de préstamo para los prestamistas? Significa que no tiene que preocuparse por el riesgo de huir y no tiene que preocuparse por el riesgo de extracción. En las plataformas tradicionales de préstamos financieros, a menudo escuchamos sobre tormentas eléctricas: la plataforma, como custodio de los fondos de los usuarios de gestión de patrimonio, se lleva los fondos del prestamista. Dado que los fondos se depositan en un contrato inteligente descentralizado, los usuarios no tienen que preocuparse de que el lado de la plataforma controle los fondos. Por supuesto, todos los protocolos DeFi tienen riesgos potenciales de contratos inteligentes, que son posibles riesgos para toda la industria. Del ejemplo anterior, podemos ver que la solución de Centaur intenta combinar las ventajas de los modelos centralizados y descentralizados. Al cooperar con las instituciones tradicionales, los prestatarios pueden obtener el monto del préstamo correspondiente a través de la calificación crediticia acumulada en sus instituciones financieras tradicionales, lo que resuelve el problema del exceso de garantías en el modelo de préstamo descentralizado. Esto abre el camino para que las personas a gran escala adopten préstamos.En la práctica tradicional de préstamos, los puntajes crediticios se construyen para las personas, lo que libera en gran medida la escala de los préstamos y la cantidad total de fondos prestados. Centaur no solo puede usar el puntaje de crédito del usuario de las instituciones tradicionales, sino también usar el sistema maduro de recuperación de incumplimiento en las finanzas tradicionales para reducir el riesgo a un rango controlable. Centaur también aprovecha la transparencia de la plataforma blockchain, que puede realizar la custodia transparente de los fondos de los prestamistas y evitar el riesgo de huir de las instituciones financieras tradicionales, lo que favorece el aumento de la confianza de los usuarios de gestión de patrimonio (prestamistas). Al mismo tiempo, la tasa de interés de su fondo de liquidez también se puede decidir colectivamente para garantizar que los intereses de los dos sean consistentes. De esta forma, Centaur intenta desarrollar el tercer principio de las finanzas abiertas combinando finanzas centralizadas y finanzas descentralizadas. El proyecto DeFi OIN Finance lanzará un nuevo contrato de compromiso v1.5, y se puede comprometer un solo token para obtener múltiples recompensas de token: Noticias oficiales, el proyecto DeFi OIN Finance publicó su informe mensual de marzo, indicando que el nuevo contrato de compromiso v1. 5 se lanzará pronto, los usuarios podrán apostar un solo token, pero serán recompensados ​​​​con múltiples tokens. [2021/4/4 19:45:08] Entonces, específicamente, ¿cómo construye Centaur su tercer camino financiero? Tiene un plan de tres pasos. En el tercer camino para construir Centaur, el primero es la construcción de su infraestructura, que incluye el desarrollo y la implementación de contratos inteligentes, redes de prueba, navegadores de cadena de bloques, billeteras, preparación de fondos de liquidez y más. La red de prueba Centaur se basa en Tendermint Core Consensus. En la primera fase, la red de prueba se utiliza principalmente para formular el proceso de propagación de datos fuera de la cadena respaldado por oráculos y nodos. Los nodos se enfocan en el consenso y la producción de bloques de la cadena Centaur, y la máquina Oracle se utiliza para observar las transacciones del fondo de liquidez en Ethereum y reflejar los resultados en la cadena Centaur. El explorador de blockchain se utiliza para observar los datos en la cadena Centaur. La interfaz en la que Centaur interactúa con los usuarios se realiza principalmente a través de su billetera. Centaur planea construir una billetera encriptada descentralizada, de múltiples activos y de múltiples direcciones. La billetera se puede usar como una entrada para conectar a los usuarios y se puede usar para participar en los productos ecológicos de Centaur, como participar en el compromiso del fondo de liquidez, y también puede participar en otros productos DeFi. En esta etapa, Centaur dividirá a los usuarios en usuarios básicos, usuarios avanzados y usuarios empresariales. Los usuarios básicos pueden administrar los activos de múltiples cadenas, y estos usuarios pueden usar identificación, contraseña y doble verificación para iniciar sesión en la billetera sin tener que administrar la clave privada ellos mismos. Los usuarios premium pueden acceder a funciones nativas como replanteo, implementación de contratos inteligentes, votación de protocolo entre cadenas y más. Finalmente, están los servicios de custodia, algunos usuarios o instituciones no son competentes en el uso de activos encriptados y prefieren utilizar servicios de custodia. Centaur planea obtener una licencia de servicio de custodia o cooperar con instituciones con calificaciones de custodia para ayudar a estos usuarios a administrar activos encriptados. La compañía de tarjetas de débito DeFi, Monolith, anuncia compras de criptomonedas: la compañía de tarjetas de débito DeFi, Monolith, permite a los usuarios usar tokens basados ​​en Ethereum para las compras diarias. La compañía anunció que los clientes ahora pueden comprar criptomonedas directamente en su plataforma. Los usuarios pueden comprar DAI, ganar intereses simbólicos y gastar sus activos en cualquier lugar. (PRWeb) [2020/9/16] Además de la base técnica, otra preparación muy importante es la construcción del grupo de liquidez de Centaur. El fondo de liquidez de Centaur permite a los usuarios comprometer activos cifrados para obtener ingresos futuros. Durante este período, los fondos en el fondo de liquidez se pueden usar para transacciones entre cadenas y también se pueden usar como garantía para préstamos. La mayoría de las tarifas recaudadas se recompensarán a los usuarios que participen en la participación, y los usuarios que depositen fondos también pueden obtener derechos de voto para las decisiones del ecosistema, etc. Esto es similar al compromiso actual de DeFi. La principal diferencia de Centaur es que su grupo de liquidez está construido con prueba de conocimiento cero, y las transacciones que ingresan y salen del grupo de liquidez no se pueden vincular ni rastrear, lo que ayuda a ocultar el saldo de la dirección de los participantes y proporciona un cierto grado de privacidad. Proteger. Su primer grupo de liquidez se construirá sobre Ethereum y utilizará tecnología de conocimiento cero para gestionar transferencias de activos, depósitos y retiros. En general, los objetivos que se lograrán en la primera fase de Centaur incluyen: los usuarios pueden transferir ETH al grupo de liquidez de Centaur en Ethereum; el oráculo verifica automáticamente la transacción y crea una copia en la red de prueba; los productores de bloques recopilan la transacción y agréguelo al siguiente bloque; los usuarios pueden usar el navegador de bloques o la billetera para ver los registros de transacciones y los datos de Centaur Chain. El enfoque de la segunda fase de Centaur es la construcción de su cadena de bloques. El propósito de la cadena de bloques Centaur no es construir una cadena pública completamente diferente. El problema actual es que hay muchas cadenas públicas, muchos acuerdos, demasiado fragmentados, y hay ciertos obstáculos en la circulación de activos y usuarios. En el corazón de Centaur se encuentra la interoperabilidad entre cadenas. Sin embargo, a diferencia de otras soluciones de cadena cruzada, no se enfoca en la compatibilidad futura de proyectos futuros, ni requiere que estos nuevos proyectos o protocolos se ajusten a sus marcos interoperables y kits de desarrollo. Las soluciones de cadenas cruzadas anteriores a menudo requerían protocolos existentes para migrar sus estructuras y usuarios a plataformas de cadenas cruzadas compatibles. Centaur propone el concepto de una capa de liquidación de interoperabilidad entre cadenas, que intenta lograr la compatibilidad con versiones anteriores del protocolo blockchain actual, lo que permite a los usuarios utilizar productos DeFi de múltiples cadenas al mismo tiempo. Por ejemplo, los usuarios hipotecan sus activos ETH en la cadena Ethereum y luego obtienen préstamos DOT en la cadena Polkadot. Una vez que el usuario devuelva el DOT, la garantía ETH también se liberará, lo que le permitirá al usuario retirarse. Una razón importante para esto es el uso de una red de oráculos. Centaur usa la máquina Oracle para enviar datos a la cadena de bloques en todos los aspectos y acepta los datos después de una ronda de consenso simplificado. La combinación de estos datos de Oracle con contratos, transacciones y saldos inteligentes se puede reflejar en la cadena Centaur. Los usuarios pueden usar estos certificados de saldo para establecerse en la cadena Centaur, y estas transacciones se propagarán a la cadena local. La cadena Centauro premia a los usuarios que participan en su red.

Tags：

Bitcoin