Análisis: dos indicadores sugieren que el precio de Bitcoin aún no ha tocado fondo

Los comerciantes están utilizando una variedad de estrategias para determinar si el precio de bitcoin ha tocado fondo, pero la actividad en la cadena y los datos de derivados sugieren que las cosas aún son fluidas.

¿Ha tocado fondo el precio de Bitcoin? Según noshitcoins, los derivados y los datos en cadena sugieren que es probable que se produzcan más caídas en el futuro.

Desde que Bitcoin hizo una corrección del 48 % a $30 000 el 12 de mayo, los comerciantes han estado tratando de cronometrar el tan esperado cambio de tendencia. El movimiento vio la liquidación de posiciones largas de futuros por valor de $ 12 mil millones. La confianza de los comerciantes sigue estando algo debilitada hasta el momento.

La comunidad comenzó a buscar en todas partes signos de un cambio de tendencia, incluidos patrones técnicos, datos de inflación del IPC de EE. UU. e intercambio de depósitos de Bitcoin. Por ejemplo, algunos analistas dijeron que otro máximo por encima de los $40,000 sería suficiente.

Necesitamos hacer un nuevo máximo más alto para confirmar un mínimo local.

Análisis institucional: El comercio largo de la opción de petróleo crudo WTI está activo, lo que indica que puede continuar subiendo por encima de los $80: Según las noticias del 8 de octubre, después de que el precio de los futuros del petróleo crudo de EE. UU. alcanzara los $80 el barril, el mercado de opciones de petróleo mostró que los operadores estaban cubrir el riesgo de nuevas subidas de precios. El viernes, las primas de las llamadas superaron las primas de las opciones de venta por primera vez desde octubre de 2019. Los precios del petróleo WTI alcanzaron un máximo de casi siete años de $ 80 por barril esta semana, pero a los comerciantes les preocupa que los precios más altos del gas natural provoquen un aumento en la demanda de petróleo, mientras que la OPEP+ se abstiene de aumentar la producción. El experto en energía de ICAP, Scott Shelton, dijo que el clima invernal severo "aumenta el potencial de un estallido alcista en este mercado, y este sesgo (sesgo) continuará durante varios meses".

Con $ 40,000 de vuelta, podemos comenzar a hablar de volver a $ 50,000 de manera constante.

– Inmortal (@inmortalcrypto) 24 de mayo de 2021

Análisis de mercado: Los operadores recortan posiciones cortas en dólares antes de la decisión de la Fed: Los inversores recortan apuestas cortas en el dólar antes de la decisión de política de la Fed en medio de preocupaciones de que un sesgo de política agresiva podría estar infravalorado. El movimiento ha vuelto a poner a los bajistas en una pelea con un dólar fuerte. Alan Ruskin, estratega internacional jefe de Deutsche Bank, dijo que los inversores deberían crear posiciones alcistas en el dólar estadounidense frente al dólar canadiense y el yen japonés si el presidente de la Fed, Jerome Powell, comienza a hablar sobre la reducción de la inflación a partir del miércoles. Con los riesgos para los rendimientos de EE. UU. sesgados al alza, el dólar podría beneficiarse de un mercado de bonos revaluando la Fed y las perspectivas de inflación, dijo Win Thin, estratega de Brown Brothers Harriman. [2021/6/16 23:40:19]

Sin embargo, dos días después, Bitcoin logró romper los $40,000, aunque el movimiento no duró más de seis horas. Mientras tanto, otros comerciantes razonaron que se necesitaría una nueva prueba del fondo de $ 30,000 antes de un repunte.

Análisis: El rápido aumento en el precio de Bitcoin plantea un serio desafío para el sistema de pago que usa Bitcoin: AMBcrypto publicó un análisis hoy, diciendo que se espera que el apoyo de los gigantes de pago como PayPal impulse el pago de Bitcoin a la corriente principal. Sin embargo, el rápido aumento del precio de Bitcoin plantea un serio desafío para los sistemas de pago denominados en Bitcoin. El bitcoin denominado en dólares lo convierte en una oportunidad de inversión lucrativa y limita a los comerciantes e inversores a verlo como un activo de alto riesgo y alto retorno de la inversión que genera riqueza. Esta limitación puede dificultar la adopción de pagos de Bitcoin. Además, la volatilidad y el impulso de la red que son fundamentales para la adopción de Bitcoin es un arma de doble filo. La misma volatilidad que eleva el precio de bitcoin también reduce las ganancias para los comerciantes y las personas que venden bitcoin. El mercado alcista puede recibir un impulso de vez en cuando a través de la participación activa y la compra por parte de inversores institucionales, pero el impacto puede terminar ahí. Es más probable que el aumento de precio actual estimule las transacciones y la adopción de bitcoin, pero la adopción de bitcoin podría cambiar las reglas del juego. [2021/1/18 16:23:48]

Bitcoin ha formado una cuña expansiva descendente aquí. Es alcista, pero hay dos escenarios posibles.

Análisis: 3 razones por las que Bitcoin sigue siendo optimista a pesar de caer por debajo de los $9,000: Bitcoin cayó brevemente por debajo de la marca de los $9,000 en las primeras horas de esta mañana, alcanzando un nuevo mínimo en más de una semana, lo que provocó el cierre de decenas de millones de dólares en toros sus posiciones, sacudiendo las expectativas al alza de los Bulls del mercado. Sin embargo, muchos analistas siguen siendo fundamentalmente optimistas y señalan que varias tendencias sugieren que Bitcoin sigue manteniendo un tono alcista. Algunas de estas tendencias son las siguientes:

1. Los mineros continúan impulsando el poder de cómputo;

2. Los HODLers de Bitcoin son más optimistas que nunca;

3. Los analistas creen que el dólar se depreciará. (Bitcoinista)[2020/6/28]

Verde: se rompió el nivel de resistencia y se mantiene la tendencia alcista.

Rojo: una nueva prueba de la parte inferior de la cuña (alrededor de $ 30,000) y un rebote desde allí.

– Johnny Woo | Nunca envíes mensajes directos por dinero (@j0hnnyw00) 25 de mayo de 2021

Si bien estas afirmaciones pueden estar respaldadas por evidencia empírica o incluso lógica, los precios del mercado no siempre reaccionan a las noticias externas o a los patrones de gráficos anteriores. A diferencia de las acciones, los inversores de bitcoin no pueden confiar en múltiplos de valoración comúnmente utilizados o incluso en datos comparativos.

Por supuesto, una reserva de valor digital es un caso de uso, pero al mismo tiempo no es censurable y es fácilmente transferible. Además, algunos usuarios valoran las capacidades de conversión de moneda fiduciaria entre pares de Bitcoin fuera de los intercambios regulados por KYC. Otro factor a considerar es que los inversores están aumentando sus carteras de Bitcoin debido a la falta de correlación con los activos financieros tradicionales.

Esta narrativa diversa y, a veces, conflictiva es una panacea, ya que crea barreras para explotar el potencial del mercado, dar forma al estado de adopción e incluso medir la validez de los desarrollos recientes.

Algunos alentarán a Tesla y a las grandes corporaciones por construir reservas de Bitcoin, mientras que a otros no les importa quién tiene Bitcoin, sino los desafíos de escalabilidad y fungibilidad.

Skew: el indicador profesional de "miedo y codicia"

Las opciones de compra permiten a los compradores comprar bitcoins a un precio fijo cuando vence el contrato. Las opciones de venta, por otro lado, brindan al comprador un seguro contra la caída de los precios.

Siempre que los creadores de mercado y los comerciantes profesionales tienden a ser optimistas, exigen una prima más alta para las opciones de compra (call). Esta tendencia dará como resultado un indicador de sesgo delta negativo del 25%. Por otro lado, si el costo de la protección a la baja es alto, el indicador de sesgo se volverá positivo.

Opción de 30 días de Bitcoin 25% de sesgo delta Fuente: laevitas.ch

Un sesgo delta del 25% oscila entre menos 10% y más 10% y generalmente se considera neutral. Esta situación equilibrada se mantuvo hasta el 16 de mayo, cuando Bitcoin perdió el soporte clave de $47,000 que había mantenido durante 76 días.

A medida que el mercado se deterioró, también lo hizo el indicador de sesgo delta del 25%, y el costo de las opciones de protección se disparó. Por lo tanto, hasta que el indicador establezca un patrón neutral más cercano al nivel del 5%, parece prematuro llamarlo fondo del mercado.

El suministro activo de Bitcoin sugiere que las manos débiles necesitan calmarse

Los comerciantes también controlan la cantidad de BTC recientemente activos. La métrica en sí no puede considerarse alcista o bajista, ya que no proporciona información sobre la antigüedad de las direcciones involucradas.

Suministro activo con al menos una transacción en los 30 días rastreados Fuente: CoinMetrics

El aumento de precio del 500 % que comenzó el 1 de octubre de 2020 y alcanzó un máximo de $64 900 el 14 de abril de 2021 resultó en un aumento significativo de la oferta en los meses previos al aumento. Cuando este indicador muestra una fuerte caída, indica que los inversores ya no están interesados ​​en participar en los niveles de precios actuales.

Actualmente, hay 2,2 millones de BTC activos en los últimos 30 días, lo que es significativamente más alto que antes de octubre de 2020.

Tal como está, los comerciantes no deberían pensar que Bitcoin ha tocado fondo, al menos hasta que no haya actividad más relevante en torno a niveles inferiores a 40.000 dólares en el mercado.

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